Managing an accelerator program? Introducing Gust for accelerators.

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Latam Accelerator Report 2015 - Fundacity

#LatamAcceleratorReport

La región

Las aceleradoras de startups juegan un papel destacado en el sector tecnológico actual y, casi todos los días, se lanzan nuevos programas de aceleración. Según Natty Zola (Director de TechStars), se han convertido en "una forma segura de ayudar a las startups a crecer, aprendiendo de expertos, encontrando grandes actividades de mentorización y conectándolas con una potente red de contactos. Proporcionan recursos que reducen el coste de crear una nueva empresa y el capital inicial que un equipo necesita para comenzar a trabajar o para conseguir los hitos claves en las fases más tempranas. Se han convertido en la nueva escuela de negocios." En muchos aspectos, las aceleradoras suponen un punto de paso para miles de emprendedores de toda América Latina (Latam) y del resto del mundo.

Este informe de Gust y Fundacity muestra una visión exclusiva de los programas de aceleración de los países de Latinoamérica. Es una continuación del Informe de Aceleradoras de 2014 y su objetivo es comprender cómo se ha creado el sector de las aceleradoras en la zona, cómo se financian y consiguen ingresos, a la vez que ofrece una visión acerca de hacia dónde se dirige en el futuro cercano.

Para crear este informe, hemos encuestado a 100 organizaciones, de las que 62 se han calificado como aceleradoras y han compartido sus datos con nosotros.

Inversión total en la región

US$31,563,841

en 1,333 startups

por 62 aceleradoras

  • 442

    297

    306

    105

    61

    67

    32

    13

    10

    Latinamerica
    • Principales países por inversión

    • Chile

      US$15,096,929

    • Brasil

      US$5,524,320

    • Uruguay

      US$4,373,900

    • México

      US$2,702,592

    • Argentina

      US$2,385,700

    • Principales países por inversión

    • Chile

      US$15,096,929

    • Brasil

      US$5,524,320

    • Uruguay

      US$4,373,900

    • México

      US$2,702,592

    • Argentina

      US$2,385,700

24

Exits de startups Reportados por aceleradoras en 2015

TOP 10 ACELERADORAS

Por inversión de capital

    • Chile

    Start-Up Chile

    US$7,049,130

    Chile | Fondo público

    • Latinoamérica

    NXTP Labs

    US$6,500,000

    Latinoamérica | Fondo mixto

    • Latinoamérica

    Wayra

    US$2,186,700

    Latinoamérica | Fondo privado

    • Chile

    IncubatecUFRO

    US$1,500,000

    Chile | Fondo mixto

    • Argentina

    Incutex

    US$1,000,000

    Argentina | Fondo mixto

    • México

    Startup Mexico

    US$840,000

    México | Fondo mixto

    • Brasil

    Darwin Starter

    US$800,000

    Brasil | Fondo privado

    • México

    Smart Impact Accelerator

    US$800,000

    México | Fondo mixto

    • Argentina

    CITES

    US$750,000

    Argentina | Fondo privado

    • Chile

    UDD Ventures

    US$750,000

    Chile | Fondo mixto

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EVOLUCIÓN DE LA INDUSTRIA ACELERADORA EN LA REGIÓN

  • Nuevas aceleradoras

  • Año

  • El crecimiento del sector de las aceleradoras en América Latina llegó a su punto álgido en 2014.

  • Lanzada en 2010, Startup Chile está considerada por la mayoría de la comunidad tecnológica de Latinoamérica como la primera aceleradora pionera del panorama latinoamericano y una de las más grandes del mundo.

  • Entre 2009 y 2015, el número de aceleradoras en América Latina aumentó considerablemente año tras año.

  • En 2015, varios programas nuevos de aceleradoras latinoamericanas se pusieron en marcha, incluyendo Ideas Factory (Argentina) y Startup Studio Monterrey. Sin embargo, algunos de los principales programas llegaron a su fin en el mismo año, incluyendo la icónica aceleradora brasileña, 21212.

  • El número de lanzamientos de nuevas aceleradoras en América Latina cayó en 2015. Esto puede ser indicativo de que el número de programas de aceleración en el mercado ha alcanzado un punto de saturación en relación al número de ideas innovadoras y compañías tecnológicas que existen. No obstante, más aceleradoras están entrando en el mercado año tras año.

¿LUCRATIVAS O SIN FINES LUCRATIVOS?


  • El 73% de las aceleradoras latinoamericanas son organizaciones con ánimo de lucro, una de los porcentajes más altos en el mundo comparado con otras regiones.

  • El 27% de las aceleradoras latinoamericanas son organizaciones públicas sin ánimo de lucro, orientadas al desarrollo económico mediante la iniciativa emprendedora. Confían en fondos públicos, que se dirigen a una región específica (Startup Chile, Softlanding UY) o a una industria o tecnología específicas (Emprende Fch). Muchas universidades también lanzan programas de aceleración que buscan reforzar el emprendimiento e innovación de sus estudiantes (UDD Ventures, Chrysalis en Chile, Macondo Labs en Colombia).

  • Fines lucrativos
  • Sin ánimo de lucro

FUENTES DE FINANCIACIÓN


    • Financiación 100% privada

    • Financiación 100% pública

    • Combinación de ambas (pública/privada)

    • Otras fuentes


  • Las aceleradoras estimulan el crecimiento de compañías y esto conlleva la creación de empleo. Además, dan lugar a las innovaciones que pueden resolver importantes problemas a los que la sociedad se enfrenta, tanto en ámbito local como mundial.

  • Las aceleradoras son difíciles de rentabilizar y financiar a corto plazo (en 12 meses) porque las ideas en fase inicial suelen necesitar algunos años antes de generar ingresos a sus socios. Para apoyar este periodo de crecimiento, los gobiernos de todo el mundo ofrecen subsidios y subvenciones para estimular la creación de nuevas aceleradoras y las ayudales a funcionar.

  • La mayoría de gobiernos latinoamericanos están comprometidos con el crecimiento de su economía de innovación y el fortalecimiento del ecosistema de startups. Las organizaciones de inversión públicas a menudo usan las aceleradoras como canal para sus inversiones. INNpulsa en Colombia, MCTIC en Brasil, CORFO en Chile e INADEM en México son algunos ejemplos destacados.

  • En Latinoamérica, el 42% de las aceleradoras aseguraron que recibieron una mezcla de fondos privados y públicos o el 100% fueron fondos públicos.

  • El 52% de las aceleradoras en América Latina informaron que fueron financiadas únicamente con capital privado. Esta financiación, normalmente procede de anteriores emprendedores de éxito, quienes se convierten en inversores, inversiones individuales u otras fuentes como grupos de inversión ángel, capital riesgo o fondos de inversión.

¿CÓMO GENERAN INGRESOS LAS ACELERADORAS?


    • Corto plazo

    • Largo plazo


  • Muchas aceleradoras latinoamericanas siguen el modelo tradicional "cash for equity" (dinero por accionariado), utilizado por primera vez en 2005 por Y Combinator. A cambio de pequeñas cantidades de inversión inicial o semilla para una startup (alrededor de 25.000$ de media), las aceleradoras reciben participaciones en la startup (normalmente entre el 5% y el 10%).

  • Las aceleradoras en Latam son más optimistas sobre el exit de sus startups comparadas con las de otras regiones del mundo: el 35% de las aceleradoras latinoamericanas informaron que esperan obtener ingresos de los exits de startups a corto plazo (dentro de los próximos 12 meses) y el 79% afirmó que confían en la obtención de beneficios por el exit de startups a largo plazo (12 meses o más).

  • Teniendo en cuenta que el cash flow suele re-invertirse para apoyar el crecimiento del negocio, en lugar de utilizarse para el pago de dividendos, y que los exits normalmente no ocurren antes de los primeros 3 - 5 años del ciclo de vida de una startup, las aceleradoras no suelen obtener un beneficio de su inversión durante varios años. Para hacer frente a los costes diarios en los que se incurren como consecuencia del desarrollo de programas, las aceleradoras han empezado a explorar nuevos modelos que les permitan generar ingresos. Estas alternativas incluyen las comisiones por mentorizaciones, el alquiler de espacios de trabajo, albergar eventos, y colaboraciones y patrocinios empresariales. El 90% de las aceleradoras en Latam planea incrementar sus ingresos a corto plazo incorporando modelos alternativos de ingresos a parte de los exits de startups.

  • Como en otras regiones del mundo, un gran número de aceleradoras en Latam basan su generación de ingresos en las corporaciones. El 52% de las aceleradoras encuestadas indicaron que las colaboraciones empresariales suponen un canal importante de ingresos a corto plazo, y para el 50% en el largo plazo (más de 12 meses). De igual modo, los patrocinios también juegan un rol importante para la generación de ingresos en la aceleradora: el 37% de las aceleradoras afirmaron confiar en el patrocinio para el corto plazo y el 35% para el largo plazo.

  • Predecimos que la relación entre aceleradoras y corporaciones crecerá de forma significativa en América Latina. Un creciente número de corporaciones - grandes y medianas - están buscando startups como fuente de innovación para que les ayude a mejorar su eficiencia. Además, las startups están en busca continua de productos nuevos o diferenciales que poder ofrecer al mercado. Las aceleradoras en la región, como Aceleratech, han contratado empleados a tiempo completo para trabajar en la expansión y refuerzo de las colaboraciones con corporaciones.

TOP 20 ACELERADORAS ACTIVAS

Por número de startups aceleradas en 2015

    • País

    • Aceleradora

    • Startups aceleradas en 2015

    • Chile
    • Start-Up Chile

    • 250

    • México
    • Startup Mexico

    • 84

    • México
    • Venture Institute

    • 38

    • México
    • Angel Ventures Mexico

    • 38

    • Latinoamérica
    • Socialab

    • 33

    • México
    • BlueBox Accelerator

    • 32

    • México
    • New Ventures

    • 30

    • Chile
    • IncubatecUFRO

    • 25

    • Chile
    • UDD Ventures

    • 21

    • México
    • Smart Impact Accelerator

    • 20

    • Chile
    • Imagine Business Lab

    • 20

    • Colombia
    • MACONDO Lab

    • 20

Ver lista completa

    MERCADOS COMPETITIVOS

    en la región para el 2016

    % de aceleradoras que mostraron interés en invertir en estos mercados en los siguientes 12 meses

    • Internet de las cosas

      74%

    • Educación

      71%

    • Tecnologías aplicadas al sector financiero

      71%

    • Salud

      68%

    • Big data

      66%

    • Saas

      58%

    • Comercio electrónico

      52%

    • Aplicaciones móviles

      52%

    • Servicios en la nube

      44%

    • Wearables

      40%

    • Biotecnología

      34%

    • Adtech

      27%

    • Cleantech (tecnologías aplicadas al medio ambiente)

      27%

    • Drones

      27%

    • Social media analytics

      27%

    • Bienes inmuebles

      19%

    • Otros

      15%

    LA VISIÓN LOCAL

    "¿Cómo crees que están actuando las aceleradoras de tu país en comparación con las del resto del mundo y qué ventajas competitivas crees que tienen?"

    • Rocio Fonseca - Start-Up Chile
    • Rocio Fonseca

      Start-Up Chile (Chile)

      Cuando comenzaron las aceleradoras, la mayoría aceptaba startups prometedoras de acuerdo a sus propias valoraciones, sin tener un foco claro y definido necesariamente. Ahora, observamos tres fenómenos que muestran señales claras de que estamos frente a un ecosistema más maduro y centrado. Volumen: Se observa un crecimiento de la cartera de proyectos que tienen las aceleradoras. Foco: La mayoría de las aceleradoras ha fortalecido su oferta en sectores específicos. Adecuación entre producto y mercado: existe un mayor ajuste de las necesidades reales observadas en el mercado y las soluciones ofrecidas por las startups.

    • Marcus Dantus - Startup México
    • Marcus Dantus

      Startup México (México)

      Varias razones explican el aumento en la actividad de las aceleradoras en México: el Gobierno ha asignado fondos para crear nuevas aceleradoras y aumentar el número de startups que pueden ser incubadas o aceleradas. También ha habido reformas importantes, como por ejemplo la creación de SACs, que permite que las empresas puedan registrarse en un día, gratis. El número de estudiantes en México se ha duplicado en más del doble en los últimos 10 años y México es el país con el mayor número de ingenieros graduados per cápita del mundo. La cultura de los estudiantes también ha cambiado: ahora quieren crear empresas, en lugar de ser simples trabajadores de ellas. Últimamente, estamos viviendo un boom demográfico en México: los menores de 29 años constituyen más del 50% de la población y más del 50% están en edad de trabajar.

    • Marcus Dantus - Startup México
    • Pedro Waengertner - Aceleratech
    • Pedro Waengertner

      Aceleratech (Brasil)

      2015 ha sido un año muy turbulento en Brasil, tanto política como económicamente. Por ejemplo, los fondos públicos destinados a las startups a través de los programas gubernamentales "Startup Brasil" y "Seed" se cancelaron en 2015. A pesar de eso, pudimos ver un aumento considerable de la calidad de las startups que aspiran a formar parte de nuestro programa. Creemos que eso se debe a una combinación de dos factores: un mayor reconocimiento del emprendimiento en los jóvenes profesionales y un menor atractivo del mercado del empleo tradicional.

    • Sergio Delgado - daVinci Labs
    • Sergio Delgado

      daVinci Labs (Uruguay)

      Uruguay se ha posicionado a sí misma como una plataforma de lanzamiento continental para ayudar a los emprendedores y sus negocios. La recesión económica de la región ha afectado al crecimiento del sector. Las subvenciones públicas se han reducido y la participación del sector privado ha disminuido. Este escenario requiere que seamos creativos y continuemos profesionalizando nuestros servicios.

    • Sergio Delgado - daVinci Labs

    CONCLUSIÓN

    Países latinoamericanos, especialmente Brasil, Chile, Colombia, México and Uruguay, se han mantenido centrados en el crecimiento de su economía de innovación y en el fortalecimiento del ecosistema de las startups. Excluyendo servicios sin beneficios económicos, se invirtieron un total de 31.563.841$ en las 1.333 startups en la region, en 2015. Comparado con 2014, representa un descenso de la inversión. Sin embargo, las monedas de los cinco países principales de la región - Argentina, Brasil, Chile, México y Uruguay - se han depreciado un -23% de media, respecto al dólar americano, haciendo que las cantidades parezcan mucho menores que su valor real.

    En términos de número de startups apoyadas por aceleradoras, Brasil, Chile y México han permanecido muy por delante del resto de países en América Latina. A pesar de la fuerte recesión y la inestabilidad política, que dio lugar al cese de dos de los programas del sector público más grandes que proporcionan fondos para nuevas empresas y aceleradoras (Startup Brazil and Seed), Brasil ha mantenido su puesto en la clasificación de 2015. Curiosamente, Uruguay, uno de los países más pequeños en Latam, con una población de 3,3 millones de habitantes, ha mostrado un resultado increíble y aceleró a casi el doble de startups en 2015 que en 2014. Además, la cantidad invertida por aceleradoras de Uruguay se vio incrementada en cerca del 600%, superando a México en términos de dinero total invertido en startups a través de programas de aceleración. La estabilidad y entorno económico de Uruguay ayudan a atraer inversores que realizan inversiones en fases iniciales. Sin embargo, más del 50% de las inversiones en Uruguay fueron hechas a través de un único programa de aceleración (NXTP Labs).

    El número de nuevas aceleradoras latinoamericanas lanzadas alcanzó su máximo en 2014 y su crecimiento ha descendido desde entonces. Esto puede ser un indicativo de que el número de programas de aceleradoras en el mercado ha llegado a un punto de saturación en relación con el número de ideas innovadoras y compañías tecnológicas que existen. No obstante, incluso con varios exits, cada vez más aceleradoras están entrando en el mercado año tras año.

    Hemos apreciado un cambio del modelo tradicional orientado al exit de la startups hacia un modelo dirigido a diversificar el modelo de negocio de las aceleradoras. Las aceleradoras de Latam dependen en gran medida de su relación con corporaciones y/o patrocinios para generar ingresos. El 61% y 63% de las aceleradoras basan sus ingresos en este canal para el corto y largo plazo respectivamente.

    EL INFORME

    • 100

      Organizaciones contactadas

      12% más que en 2014

    • 94

      Respuestas

      54% más que en 2014

    • 62

      Aceleradoras

      29% más que en 2014

    • 9

      Países

      2% más que en 2014

    Debido a la actual falta de consenso en la definición exacta de aceleradora, es importante definir lo más claro posible qué es una aceleradora para redactar el informe.

    Nosotros usamos la siguiente definición de Miller y Bound (2011), que concluyen que las aceleradoras deben tener estas 5 características:

    1) Un proceso de solicitud abierto para todos, pero muy competitivo.
    2) Provisión de inversión pre-semilla, normalmente a cambio de participaciones.
    3) Orientación a equipos pequeños y no a empresarios individuales.
    4) Apoyo durante un tiempo limitado, incluyendo eventos programados y asesoramiento intensivo.
    5) Cohortes o 'clases' de startups en lugar de compañías individuales.

    Para recoger información, nos pusimos en contacto con dos o más miembros del equipo de cada organización. No todas las aceleradoras respondieron, por lo que nuestros datos no están completos. A las que sí lo hicieron, se les solicitó confirmación para saber si podían ser consideradas como aceleradoras, según la definición anterior. Los datos fueron aportados por las aceleradoras a través de un formulario online. Fundacity y Gust no han verificado la información ni solicitado ninguna documentación complementaria para corroborarla.

    Programas de aceleración por país

    • Brasil

      26

    • Chile

      14

    • México

      13

    • Argentina

      7

    • Uruguay

      6

    • Colombia

      5

    • Venezuela

      3

    • Perú

      1

    • Paraguay

      1

    Comunicado por

    • Gust

    Creado por Sebastien Brunet, Miklos Grof y Diego Izquierdo

    Colaboradores: Julien Tubbs, David Blake, Tina Glickman, Greg Young, Zigis Switzer.

    #LatamAcceleratorReport

    Gust

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